什么是家族办公室？

家族办公室是一个专业化的私人投资和财富管理实体，旨在监督家族财务和非财务事务的日常执行和管理。家族办公室可为家族提供正式平台商讨其私人投资事宜。

家族办公室的职能是什么？

除管理家族财富，家族办公室还与其他专家合作，就税务、法律、财产和遗产管理事项提供及时、定制化的建议，并为年轻一代提供生活方式和教育方面的服务和建议。

家族办公室也会基于家族价值观、总体需求和目标以及家族动态，协助制定投资策略。家族办公室中的投资专业人士将协助制定成熟的投资方针和流程，包括选择和监督资金管理人，进行有效的多元化投资，并出具综合业绩报告。

从本质上讲，家族办公室是实现家族专业化管理和保护家族财富的综合策略。

设立家族办公室的主要优势是什么？

家族办公室负责协调并处理各项家族财务事务，从而节省时间，减少事务复杂性，确保目标达成，并且可以通过集中出资能力节约成本。

家族可利用家族办公室和专业知识制定慈善事业的战略路径，探索并建立家族发展的共同目标。即使主要决策者有所变化，家族办公室的既有结构能够支持并确保家族的顺利过渡。

每个家族办公室都是独一无二的

家族办公室会融合家族价值观、文化、个人意志和信念。然而，由于代际鸿沟和观点的不同，家族内部可能会出现文化差异，这为家族办公室确定方向和制定任务带来挑战。

例如，年轻一代可能比他们的长辈更愿意接受更贴近他们内心的慈善捐赠和ESG（环境、社会和治理）投资。因此，他们可能希望将其大部分财富配置于这些事业。但家族中的长者可能会有不同的价值观而导致冲突。

每个家族办公室的结构和提供的服务也会有所不同。例如，选择设立家族办公室管理1亿美元或以下资产的家族，可能最初需要二到三名专注于提供投资服务的员工。相比之下，管理资产超过这一规模的家族办公室可能需要更多具有不同技能的人员来满足家族投资需求。

家族办公室之间策略会有所不同

根据康普顿财富公司2019年的研究，全球约有7,300个单一家族办公室管理着5.9万亿美元资产，其中北美占比最大（42%，3,100个家族办公室），其次是欧洲（32%，2,300个家族办公室），亚太地区（18%，1,300个家族办公室）和南美、非洲、中东这些新兴市场（8%，600个家族办公室）。新兴市场增长最为强劲(+50%)，其次是亚太地区(+44%)、北美(+41%)和欧洲(+28%)。

过去十年，由于中国和亚洲新兴市场的财富大幅增长，以及第一代和第二代财富的转移，亚洲单一家族办公室数量激增。根据康普顿财富公司的研究，自2017年以来，亚洲家族办公室数量增长了44%。与之相似，自2019年底以来，新加坡的单一家族办公室数量翻了一番，达到约400家，许多高净值人士选择新加坡作为世界上最安全的避风港。

亚洲家族办公室采用的策略与欧美有一些差异

是否依赖家族族长

欧美家族的大部分财富都是继承所得，因此被视为世代相传的“旧财富”，而亚洲的财富仅在过去三四十年中才通过第一代企业家的打拼创造积累而来，被广泛视为“新财富”。

因此，亚洲家族族长在家族办公室的参与度较高，家族企业也是其财富的主要来源。另一方面，欧美家族的家族办公室历史悠久，并且具备良好条件已独立运作，并能够处理授权投资、家族治理、继任规划和其他非财务事务。

欧美的家族办公室，无论在慈善事业和ESG投资方面都处于领先地位，因为它们实施更明确的计划来体现家族价值观和传统。家族办公室已不再局限于管理财务事务，还包括回馈社会，追求其他更广泛的目标。然而，在亚洲，捐赠更为含蓄和非正式，传统上由家族族长以签署支票的形式自上而下地发起。随着越来越多亚洲富裕的千禧一代，积极参与家族慈善事业和社会影响力投资，这种情况将发生变化。亚洲家族正逐步通过设立慈善基金或信托基金等正式机构，或通过家族办公室，将捐赠制度化，同时传递社会责任感和慈善观。虽然ESG投资的概念对于亚洲家族而言相对较为新颖，但亚洲家族对于ESG的意识及其相关投资一直在迅速提升。

投资管理工具与一站式服务的完备程度

亚洲家族视家族办公室为一个私人投资部门，管理家族在不同司法管辖区内的控股公司及特殊目的实体持有的投资。

另一方面，欧美家族设立家族办公室主要为了提供一站式服务，从财富管理和投资到慈善捐赠、税务规划和遗产规划等范围更广的服务。他们也利用家族办公室进行治理、教育、社交和行政等职能。这种全方位服务模式在亚洲虽尚未开启，但趋势在不断增强。